什麽是差價合約(CFD)?
差價合約（CFD）是常見的金融品種，是交易員投資組合的重要組成部分。不過，要完全理解投資和交易CFD的利弊是很困難的，尤其是對交易新手而言。
因此，FXTM富拓編撰了這份CFD指南，來回答“什麽是CFD交易?”這個大問題。在本指南中，我們將對CFD交易進行全面分析，讓您在決定這個交易品種是否適合您前，獲得所有必要的信息以及如何對這些資產進行量身定制以適應您的交易風格。
差價合約
CFD是差價合約的簡稱，作為一種交易工具類型，是投資者進入金融市場的常用途徑。交易商在提供外匯、大宗商品和現貨金屬等常見資產類別的同時也提供CFD。與這些資產類別不同的是，CFD是一種衍生品交易形式。這意味著它們的價值來自標的資產的價格波動。
訂立合約
當交易員選擇交易CFD時，就意味著他們與交易商之間訂立了一份合約。交易員（“買方”）和交易商（“賣方”）同意訂立在市場條件下對資產價格進行推測和預期的合約。當交易員對金融品種走勢進行預測時，必須註意CFD和傳統交易的主要區別：
CFD可以讓交易員在沒有實際擁有標的資產的情況下對其價格變動進行交易。由於不持有標的資產，CFD交易員可以避免傳統交易的一些劣勢和成本。
什麽是CFD交易？
那麽，這個合約交易到底怎樣進行呢？從本質上講，盈利和虧損是根據合約訂立和結束時的價差來計算的。這意味著與您達成合約的交易商（或“賣方”）將向您支付合約開始時的價格與合同結束時的價格之間的差額。如果出現虧損，交易員（即“買方”）將向交易商支付差價。
計算您的盈虧的關鍵方法是：您建倉時的價格與您平倉時的價格之差，然後乘以您交易CFD的單位數量。CFD產品非常豐富，涉及很多市場。以FXTM富拓為例，CFD交易員可以選擇股票、指數、大宗商品等，與直接交易這些品種相比，CFD交易有幾大優勢。欲了解更多有關CFD的信息，請訪問FXTM富拓的合約規格頁面。
敬請觀看我們的視頻了解交易CFD的優勢：
交易有風險，投資有風險。
如何交易CFD
選擇一家經驗豐富的交易商交易CFD流程簡單。您開設交易賬戶後，完成簡單幾步，即可選擇交易品種並開始交易了。請記住——在您進入真實市場之前，您始終可以通過模擬賬戶嘗試了解您的CFD交易偏好，確保您對自己選擇的交易品種感到滿意。
選擇您的交易品種
在股票CFD、指數CFD和大宗商品CFD之間，確定標的資產是一個重要的選擇。確定該選哪個？請查看我們的外匯和外匯交易初學者指南，全面了解您可以選擇的標的資產。或者，通過觀看最新的市場分析報告和視頻來發現哪些市場比較熱門。
您可以瀏覽交易商的合約規格頁面了解每種CFD品種的詳細信息，包括杠桿和具有競爭力的交易成本等。
選擇您的倉位
決定了要交易哪種CFD後，就該決定妳的倉位了。簡單地說，如果您認為該資產價格會上漲，您可以做多（買入），或者如果您認為價格會下跌，您可以做空（賣出）。
要決定做多還是做空，您可以使用一系列的指標、圖表和信號。想要了解更多的常用策略和指標，您可以訪問我們的外匯策略指南。
接下來，選擇建倉規模。您交易的CFD單位價值取決於金融品種，因此您應該計算出最契合您交易策略的CFD單位數量。
選擇您的平臺
CFD可以在業內最受歡迎的交易平臺上交易，包括MetaTrader 4（MT4）和MetaTrader 5（MT5）。這些平臺配備了您交易CFD所需的所有工具，包括50多個技術指標和圖表工具。您也可以在移動APP上交易，這樣您可以隨時隨地了解您的盈虧情況。
CFD交易舉例
在明確了計算CFD盈虧的關鍵、基本計算方法（建倉和平倉時價格之差乘以CFD單位數量）之後，讓我們看看如何將這種計算方法應用於實際。
CFD交易怎麽進行？
如果您認為通用電氣的股票價格會隨著時間的推移而上漲，您可以在FXTM富拓買入#GE股票CFD。該股開盤價是31.36美元，您在這個價格買入1手，這意味著您的合約名義價值是3136美元。
要確定您的交易表現如何，您只需要計算開盤價和收盤價之間的差價。例如，如果通用電氣股票的收盤價為31.94，則差價為0.58。差價乘以CFD單位數量，就能計算出交易的利潤或虧損。
CFD保證金和杠桿
保證金和杠桿是交易CFD時的重要考慮因素。CFD交易的主要優勢之一是，您只需要存入交易總額的一小部分資金。FXTM富拓CFD交易保證金要求低至3%。FXTM富拓的保證金計算器是一個有用的工具，能幫助您管理標準賬戶保證金水平。
CFD交易杠桿高於傳統交易。交易員在建倉時使用的自有資金比例更小，從而可能帶來更大的回報。也就是說，杠桿能提高利潤，但也要記住杠桿同樣也可能擴大損失。交易員可以使用FXTM富拓杠桿和保證金計算器，計算出每種類型的FXTM富拓賬戶的具體要求。
CFD市場
在FXTM富拓交易多種金融品種CFD。您可以交易：
大宗商品CFD
- 英國布倫特原油（現貨）
- 美國原油（現貨）
- 美國天然氣（現貨）
指數CFD
- GDAX (Dax 30)
- AUS200 (Australia 200)
- ND100m (US Tech 100 – Mini)
- UK100 (UK100)
- SP500m (US SPX 500 – Mini)
股票CFD
- 亞馬遜
- 阿裏巴巴
- 蘋果
- 微軟
- 美國運通
加密貨幣CFD
- 比特幣
- 以太幣
- 萊特幣
- 瑞波幣
CFD交易賬戶
FXTM富拓提供多種CFD交易賬戶。初學者和資深交易員都能找到適合的賬戶類型，盡享具有競爭力的杠桿和保證金要求。請查看下表進一步了解每種帳戶類型：
標準賬戶
- 低浮動點差
- 即時執行
- 允許對沖
美分賬戶
- 低浮動點差
- 即時執行
- 固定杠桿1:1000
股票CFD賬戶
- 120+ 美股
- 固定杠桿1:10
- 無傭金
ECN零傭金賬戶
- 低浮動點差
- 無傭金
- 浮動杠桿最高1:1000
FXTM富拓Pro賬戶
- 無傭金
- 浮動杠桿最高1:200
- 無“Last Look”報價
FXTM富拓模擬賬戶
- 用虛擬資金交易
- 在真實市場條件下練習
- 無風險環境
交易有風險，投資有風險。
CFD交易平臺
MT4和MT5包含最新的圖表和工具，幫助您完善CFD交易策略。在FXTM富拓，您可以使用業內最受歡迎的平臺，交易股票、指數、大宗商品和加密貨幣。
MetaTrader提供最新的工具，為您帶來順暢、舒適便捷的CFD交易體驗。來看看最新的功能如何提升您對市場的理解和分析。
您也可以使用FXTM Trader APP在您的手機上交易。有了這款創新性投資APP，無論您在哪兒，都可以隨時隨地交易。即刻下載輕松管理您的交易、查看交易帳戶、獲取實時外匯報價。
交易工具
智能交易
智能交易（Expert Advisors）是使用算法來交易市場的程序。它們會對您設定的參數做出反應，代您發出交易指令。這節省了您的時間—您無需手動建倉、修改定單或平倉。這是MetaTrader平臺使在線交易能夠適應繁忙日程安排的又一種方法。
經濟日歷
經濟日歷是基本面分析不可缺少的工具。該工具在價格圖表上清楚顯示500多種指標和經濟事件。宏觀經濟指標實時更新，這意味著您可以隨時掌握市場情況。
策略測試器
使用策略測試器，交易員可以評估他們的交易策略並優化平臺的智能交易系統。該工具可以測試40多項特性並形成全面的報告。
分析工具
交易員可以從46個分析對象中進行選擇，包括江恩線、斐波那契和艾略特波浪工具。
CFD提供商的歷史
CFD提供商為交易員提供了進入在線市場的渠道，這些市場有不同的保證金要求、賬戶類型和交易平臺。CFD是一項相當現代的發明——該工具自上世紀90年代末才對散戶投資者開放。不過，它們發展很快。CFD提供商為交易員打開了一扇大門，提供了大量新的交易機會，包括在投資組合中加入衍生品。如今，倫敦經濟學院（London School of Economics）估計，CFD交易占到英國股市交易總量的三分之一以上。
交易CFD的優勢
投資者之所以選擇CFD是因為它具有多種優勢。由於不持有標的資產，交易員可以省去與傳統交易相關的一些成本。
更高的杠桿
相比其他傳統金融品種，交易商通常為CFD提供更高的杠桿。FXTM提供最高1:1000*的杠桿，從而提升交易員的獲利潛力。CFD保證金要求較低，這意味著整體潛在的回報更高——不過，交易員應該記住，杠桿可以增加利潤，但同時也會使虧損擴大。
做多和做空
CFD賦予交易員對金融品種進行做多和做空的能力。由於不實際擁有標的資產，交易員擁有更大的靈活性，可以選擇做空而無需擔心額外成本。
交易機會範圍擴大
大多數交易商提供多種市場CFD交易。在FXTM富拓交易CFD，您可以進入大宗商品、指數等市場—享受每一個相關市場的機會和優勢。
交易CFD的缺點
雖然CFD有很多好處，但交易員在決定交易品種時也要註意它的缺點。
點差支付
雖然CFD讓交易員免於承擔傳統交易的許多成本，但CFD交易員仍需支付點差成本。價差合約交易者須支付建倉和平倉時的點差，這意味著賺取小額利潤可能更加困難。在計算CFD交易盈虧時，必須考慮點差成本。
風險
CFD交易包含風險。交易此類工具是有風險且快節奏的，交易員應該小心謹慎，準備好全面的風險管理策略。設置止損指令有助於將潛在損失降至最低，但不能完全消除風險。
CFD交易如何納稅？
在稅收方面，由於交易員不擁有標的資產，所以CFD交易不需要繳納印花稅。不過，資本利得稅仍然適用。總的來說，與傳統交易相比，稅收是CFD交易相比傳統交易可節省成本中的一部分。
CFD交易員的成功之道
什麽是CFD交易員的成功之道？FXTM富拓信成功的交易員是受過充分培訓的交易員。那些對市場有深入了解並制定出經過深入研究的交易策略的交易員能更有準備地征戰真實市場。這就是為什麽交易員要充分利用教育資源，幫助他們構建自己的個性化交易策略。特別重要的是要制定好策略，使情緒對重要交易決策的影響最小化。
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